Vous entrez un montant, un versement mensuel et une durée. Trois résultats apparaissent. Le plus élevé attire naturellement l’attention, mais l’écart entre les scénarios est souvent plus instructif : il montre à quel point votre projection dépend du rendement choisi.

L’EXEMPLE EN IMAGE

58 000 $ versés, trois résultats possibles

Prudent · 3 %83 432 $
Référence · 5 %107 694 $
Optimiste · 7 %140 204 $
10 000 $ au départ + 200 $ en fin de mois pendant 20 ans. Taux annuels effectifs constants, après frais, avant impôt. Dollars futurs. Ces scénarios ne sont ni des garanties ni des limites aux pertes possibles.

Une seule différence : le rendement retenu

Dans Bonne Finance, les trois scénarios conservent le même capital initial, les mêmes versements et la même durée. Le scénario de référence utilise votre taux annuel estimé. Le scénario prudent enlève deux points de pourcentage, avec un minimum de 0 %. Le scénario optimiste ajoute deux points.

Avec une référence à 5 %, vous comparez donc 3 %, 5 % et 7 %. Ces taux servent uniquement à illustrer le fonctionnement du calculateur. Ils ne sont ni des prévisions de marché ni des rendements recommandés pour votre situation.

Regardez d’abord combien vous versez

Imaginons 10 000 $ au départ et 200 $ versés à la fin de chaque mois pendant vingt ans. Vous aurez apporté 58 000 $ au total : 10 000 $ + 200 $ × 12 × 20. Ce montant est identique dans les trois scénarios.

Avec des rendements annuels effectifs constants de 3 %, 5 % et 7 %, convertis en taux mensuels, les capitaux projetés atteignent environ 83 432 $, 107 694 $ et 140 204 $. Les écarts viennent de la croissance hypothétique, et non d’un effort d’épargne différent. Les montants sont en dollars futurs, avant impôt; les taux utilisés sont supposés après frais.

« Prudent » ne veut pas dire garanti

Le scénario prudent n’est pas un plancher de perte. Le calculateur utilise un taux constant et limite ce scénario à 0 %, mais un placement réel peut perdre de la valeur. Les résultats réels peuvent se trouver en dehors des trois projections.

Les courbes ne reproduisent pas non plus des baisses et des hausses de marché au fil des années. Elles ne donnent aucune probabilité d’atteindre un montant. L’Autorité des marchés financiers rappelle qu’un rendement élevé sans risque n’existe pas. Le rendement, c’est important! — AMF.

Changez une hypothèse à la fois

Pour comprendre ce qui influence votre projet, commencez avec les mêmes montants et comparez les trois résultats. Modifiez ensuite un seul élément : le versement mensuel ou la durée, par exemple. Vous pourrez ainsi relier la différence observée au changement effectué.

Si vous modifiez simultanément le taux, la durée et les versements, le nouveau résultat sera difficile à interpréter. Un capital final plus élevé ne vous dira pas quelle hypothèse a réellement fait la différence.

Les frais méritent aussi votre attention. Saisissez un rendement estimé après frais pour éviter de présenter une croissance que les frais réduiraient. Consultez l’exemple sur l’effet des frais à long terme si vous voulez isoler cet écart.

Reliez le résultat à votre prochaine étape

  • Vérifiez que le versement mensuel correspond au montant que vous souhaitez explorer.
  • Comparez le total versé et la croissance dans chaque scénario.
  • Relisez la durée retenue avant de passer à Retraite : elle peut différer du nombre d’années avant votre départ.
  • Dans Retraite, vérifiez le capital projeté à l’âge de départ et les autres hypothèses utilisées.

La projection principale ne retranche pas les impôts futurs et n’exprime pas le pouvoir d’achat en dollars d’aujourd’hui. Un même capital peut donc financer des dépenses différentes selon la fiscalité et l’inflation.

Article éducatif. Les scénarios sont hypothétiques, sans garantie de rendement ou de capital, et ne constituent pas une recommandation de placement.